影響利率變化的因素很多，包括：①平均利潤率。它一定是高於利率的，只有當平均利潤率大於利率的時候纔會借貸。②借貸資金的供求關係。 這是影響利率的非常廣泛的因素。當社會上資金多的時候，企業需求少，貸款就少，存款多，利潤低，利率就低；反過來，銀行沒有錢，但是企業大量貸款，這時候利率就高了。③國家經濟政策影響喊塌耐。 國家要採取兩個政策，一箇是放鬆銀根，一箇是緊縮銀根。 當經濟繁榮時期爲了防止過熱而緊縮銀根，提高利率；當經濟蕭條鄭春的時候放鬆銀根，下調利率。④國際利率水平。利率就是貨幣的價格，國際資金的流動受到利率的影響，資金會流向利率相對較高的國衫運家。如果美國是10%，中國是2%，錢會流向美國，這時候中國要吸引外資會提高利率水平，我們要提高到12%，錢就會流向中國。

一箇國家利率水平的高低要受特定的社會經濟條件制約。從我國現階段的實際出發，決定和影響利率的主要因素有：

（1）利潤率的平均水平。市場經濟中，利息仍作爲平均利潤的一部分，因而利息率也是由平均利潤率決定的。根據我國經濟發展現狀與改革實踐，這種制約作用可以概括爲：利率的總水平要適應大多數企業的負擔能力。也就是說，利率總水平不能太高，太高了大多數企業承受不了；相反，利率總水平也不能太低，太低了不能發揮利率的槓桿作用。

（2）資金的供求狀況。在平均利潤率既定時，利息率的變動則取決於平均利潤分割爲利息與企業利潤的比例。而這個比例是由借貸資本的供求雙方通過競爭確定的。一般地，當借貸資本供不應求時，借貸雙方的競爭結果將促進利率上升；相反，當借貸資本供過於求時，競爭的結果必然導致利率下降。在我國市場經濟條件下，由於作爲金融市場上的商品的“價格”——利率，與其他商品的價格一樣受供求規律的制約，因而資金的供求狀況對利率水平的高低仍然有決定性作用。

（3）物價變動的幅度乎陪彎。由於價格具有剛性，變動的趨勢一般是上漲，因而怎樣使自己持有的貨幣不貶值，或遭受貶值後如何取得補償，是人們普遍關心的問題。這種關心使得從事經營貨幣資金的銀行必須歲悶使吸收存款的名義利率適應物價上漲的幅度，否則難以吸收存款；同時也必須使貸款的名義利率適應物價上漲的幅度，否則難以獲得投資收益。所以，名義利亂虛率水平與物價水平具有同步發展的趨勢，物價變動的幅度制約着名義利率水平的高低。

（4）國際經濟的環境。改革開放以後，我國與其他國家的經濟聯繫日益密切。在這種情況下，利率也不可避免地受國際經濟因素的影響，表現在以下幾個方面：①國際間資金的流動，通過改變我國的資金供給量影響我國的利率水平；②我國的利率水平還要受國際間商品競爭的影響；③我國的利率水平，還受國家的外匯儲備量的多少和利用外資政策的影響。

（5）政策性因素。自1949年建國以來，我國的利率基本上屬於管制利率類型，利率由國務院統一制定，由中國人民銀行統一管理，在利率水平的制定與執行中，要受到政策性因素的影響。例如，建國後至十年動亂期間，我國長期實行低利率政策，以穩定物價、穩定市場。1978年以來，對一些部門、企業實行差別利率，體現出政策性的引導或政策性的限制。可見，我國市場經濟中，利率不是完全隨着信貸資金的供求狀況自由波動，它還取決於國家調節經濟的需要，並受國家的控制和調節。

利率的走勢一方面是市場參與者對未來預期的表現，另一方面是市場管理者根據自己認識的市場現狀通過改變利率來調節經濟的“溫度”。 當投資者對未來保持樂觀預期，或者認爲市場的現狀扒飢會被管理者認爲不正常將採取措施改變利率時，他們都會依據這些預期來調整自己的資金分配。 一箇國家的春鬥返利率處於什麼樣的水平比較適中，或者銷悉應該在什麼時候採取利率動作，應該都是實體經濟所產生的價值所決定的.

進出口，塵清讓經濟增長率，通貨膨脹，財政赤字，銀行利率派局正鬧，心理預期，還有一箇最重要的就是中國的外匯儲備（外匯平準基金）