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專題:券商IPO項目執業質量評級

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  (一)公司基本情況

  全稱:無錫鑫宏業線纜科技股份有限公司

  簡稱:鑫宏業

  代碼:301310.SZ

  IPO申報日期:2021年11月22日

  上市日期:2023年6月2日

  上市板塊:創業板

  所屬行業:電氣機械和器材製造業(證監會行業2012年版)

  IPO保薦機構:中信建投

  保薦代表人:魏思露,陳穎(金麒麟分析師)

  IPO承銷商:中信建投

  IPO律師:國浩律師事務所

  IPO審計機構:大華會計師事務所(特殊普通合夥)

  (二)執業評價情況

  (1)信披情況

  發行人被要求結合技術優勢、產品創新情況、市場空間、市場容量、客戶拓展能力、成長性、核心競爭力以及主要技術指標與同行業可比公司的對比等情況,圍繞創新特徵,進一步優化完善關於發行人符合創業板定位的信息披露;招股書說明缺乏對發行人自身所處線纜行業相關情況的披露、分析;招股說明書未披露2017年1月、2020年1月《一致行動人協議》的約定內容。

  (2)監管處罰情況:不扣分

  (3)輿論監督:不扣分

  (4)上市週期

  2023年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數爲487.83天,鑫宏業的上市週期是557天,高於整體均值。

  (5)是否多次申報:不屬於,不扣分

  (6)發行費用及發行費用率

  鑫宏業的承銷及保薦費用爲10198.82萬元,承銷保薦佣金率爲6.24%,低於整體平均數6.35%,高於保薦人中信建投2023年度IPO承銷項目平均佣金率5.65%。

  (7)上市首日表現

  上市首日股價較發行價格下跌2.26%。

  (8)上市三個月表現

  上市三個月股價較發行價格下跌14.18%。

  (9)發行市盈率

  鑫宏業的發行市盈率爲46.72倍,行業均數25.03倍,公司高於行業均值86.66%。

  (10)實際募資比例

  預計募資5.82億元,實際募資16.33億元,超募比例180.70%。

  (11)上市後短期業績表現

  2023年,公司營業收入較上一年度同比增長10.66%,營業利潤較上一年度增長15.40%,淨利潤較上一年度增長14.09%,歸母淨利潤較上一年度同比增長14.09%,扣非歸母淨利潤較上一年度同比增長0.14%。

  (12)棄購比例與包銷比例

  棄購率3.59%。

  (三)總得分情況

  鑫宏業IPO項目總得分爲67分,分類D級。影響鑫宏業評分的負面因素是:公司信披質量有待提高,上市週期較長,發行市盈率較高,上市首日股價破發,上市三個月股價較發行價格下跌,超募比例較高。這綜合表明,雖然公司短期業績水平較好,但信披質量有待提高,建議投資者關注其業績表現背後的真實性。