一般地，当融资成本和股息收益用连续复利表示时，期货定价公式为F=Se^rqTt其中F=期货合约在时间t时的价值S=期货合约标的资产在时间t时的价值r=对时刻T到期的一项投资，时刻t是以连续复利计算的无风险利率%q=股息收益率，以连续复利计%T=期货合约到期时间年t。

作为自然对数的底数，它在复利连续增长等金融问题中有着广泛的应用2 在期货定价中的应用期货定价常常涉及到连续计息或者连续。

它表示连续复利的基准在金融和经济学中，连续复利模型是非常重要的，因为它能够准。

结论在资产的期货定价公式中，e是一个数学常数，其值为2这个常数在计算远期价格和理论期货价格时起到了关键作用，特别是在涉及连续复利和利率时具体来说，如果要计算2007年9月20日SP500指数期货的理论价格，我们需要知道远期标的资产价格S，如151874点无风险年利率r，如37。

即有期货价格=现货价格+融资成本股息收益一般地，当融资成本和股息收益用连续复利表示时，指数期货定价公式为F=Se^rqTt其中F=期货合约在时间t时的价值S=期货合约标的资产在时间t时的价值r=对时刻T到期的一项投资，时刻t是以连续复利计算的无风险利率%q=股息收益率，以。

国债期货的定价公式是其中S0是最便宜可交割券在0时刻的净价AI0是0时刻应计利息I0，t是0到t时刻付出的利息的现值AIt是t时刻应计利息F是转换因子r是对应0，t的无风险利率t是国债期货交割时间从上式中我们可以看出，国债期货的价格受到最便宜可交割券的影响，主要影响因子就是最。

外汇期货定价的影响因素主要有以下几个方面1 汇率风险汇率风险是外汇期货定价的关键因素期货价格是市场对未来汇率的预期，因此任何影响汇率变化的因素都将影响期货价格例如，市场预期的利率变动全球经济状况政治事件突发事件等都可能影响汇率2 货币对之间的利差利差是指两种货币之间的存款。

时期货定价公式为F=SerqTt期货一手价格的计算公式为合约当前价值乘手数乘每手吨数乘保证金比例，它是指买卖一手期货时需要缴纳的保证金假设某期货的合约当前价值为2000元，每手1吨，一共10手，保证金比例为百分之10，那么一手期货的保证金等于2000乘1乘10乘百分之10等于200元。

期货的定价权体现在，期货市场里主体有套期保值的，流动性有投机的自然人这样针对某一个品种既有行业内的大型企业参与又有投机行为带来的大的流动性能把价格定在一个合理的位置上既不会让大型企业垄断直接定价也不会让投机者过多造成价格走势的混乱1期货合约本身标明价格2期货定价权实质应该。

影响外汇期货定价的因素主要包括利率差异汇率预期通货膨胀率和政治风险等利率差异是影响外汇期货定价的重要因素之一由于不同国家和地区的利率存在差异，投资者可以根据利率差异进行套利操作当预期利率变动时，投资者会相应调整其外汇期货头寸，从而影响外汇期货价格例如，如果美国利率上升，投资者可能。

期货定价方程期货价格的定价机制，依靠和现货商品价格相近，同时有一定的升水还可以参考上月份期货价格合约也参考国外品种合约期权定价方程期权价格决定理论，即期权定价模型期权的价格是指在买卖期权中，合同买入者支付给卖出者的一定的费用买入者因支付了期权费而获得了权利，卖出者因收取了期权。

点价，又称作价是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式点价交易从本质上看是一种为现货贸易定价的方式，交易双方并不需要参与期货交易在一些大宗商品贸易中，例如大豆铜石油等贸易，点价交易已经得到了普遍应用点价。

存在着密切的关系在市场预期升值的情况下，国债期货价格会上涨，这时候投资者会买入国债期货，从而推高国债价格相反，在市场预期下跌的情况下，国债期货价格会下跌，这时候投资者会卖出国债期货，从而拉低国债价格除了市场预期的因素，国际金融市场的波动也会对国债期货价格和国债价格产生影响。

期货价格是指期货市场上通过公开竞价方式形成的期货合约标的物的价格期货价格是指交易成立后，买卖双方约定在一定日期实行交割的价格期货交易是按契约中时间，地点和数量对特定商品进行远期三个月半年一年等交割的交易方式其最大特点为成交与交割不同步，是在成交的一定时期后再进行交割期货。

答案D 期货定价方法主要依据持有成本理论和兀套利定价理论持有成本理论是由卡尔多沃金和特尔瑟提山的该假说认为持有成本由三部分组成融资利息仓储费用和收益该理论以商品持有仓储为中心，分析期货市场的机制，论证期货交易对供求关系产生的积极影响，并逐渐运用到对金融期货的定价上来。