一、股指期貨交割日股市會大跌嗎

根據過往股指交割日走勢來看，股指期貨或期權的交割日一般對股市的影響不大，反之股市的漲跌對股指交割有一定的影響。因爲：股指期權或期貨跟蹤的標的都是該產品對應的指數，當交割日指數大漲或大跌的時候，就會引起期貨或期權暴漲暴跌。

股指期權的交割日爲最後交易日後第3個交易日，以滬深300指數期權爲例，在交割日這天，如果滬深300指數大漲，那麼必然會引起滬深300指數期權大漲；反之大跌也會有所影響。因此是股市變動影響股指交割日變動，而不是股指交割日 影響股市。

提示：有些股指期貨在交割日的時候，期貨價格可能和現貨價大缺敏格一樣，而股指期貨合約的擔保物是滬深300，因此股指期貨交割日的時候，可能會影響到大盤。股指期貨的交割日爲每個月的第四個星期三。

拓展資料：

期貨基本制度

持倉限額制度

持倉限額制度是指期貨交易所爲了防範操縱市場價格的行爲和防止期貨市場風險過度集中於少數投資者，對會員及客戶的持倉數量進行限制的制度。超過限額，交易所可按規定強行平倉或提高保證金比例。

大戶報告制度

大戶報告制度是指當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的頭寸持倉限量80%以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經紀會員報告。大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一箇防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。

實物交割制度

實物交割制度是指交易所制定的、當期貨合約到期時，交易雙方將期貨合約所載商品的所有權按規定進行轉移，了結未平倉合約的制度。

保證金制度

在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常爲5-10%）繳納資金，作爲其履行期貨合約的財力擔保，然後才能參與期貨合約的扮州買賣，並視價格變動情況確定是否追加資金。這種制度就是保證金制度，所交的資金就是保證金。保證金制度既體現了期貨交易特有的“槓桿效應”，同時也成爲交易所控制期貨交易風險的一種重要手段。

每日結算制度

期貨交易的結算是由交易所統一組織進行的。期貨交易所實行每日無負債結算制度，又稱“逐日盯市”，是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。期貨交易的結算實行分級結算，即交易滾枝所對其會員進行結算，期貨經紀公司對其客戶進行結算。每天結算後資金，在第二天期貨交易所開盤後就可以直接取出來，而股市當天賣了股票，資金需要第二天才能取出來（除週六週日）。

漲跌停板制度

漲跌停板制度又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一箇交易日中的交易價格波動不得高於或低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視爲無效，不能成交。

二、股指期貨爲什麼影響股票市場

股指期貨是一種金融市場衍生品，廣泛應用於股票市場。股指期貨價格的變化直接影響股票市場，這是由於兩個市場之間存在着互相影響的關係。

首先，股指期貨的價格是股票市場的風向標。這是因爲股指期貨交易所是一箇整體，它代表了未來市場整體漲跌的預期。如果其價格下跌，則投資者會認爲未來市場整體將會下跌，從而迅速出售其持有的股票，導致股市下跌。反之亦然。

其次，股指期貨可以影響到市場中的機構投資者。由於機構投資者的資金龐大，股指期貨價格對他們的影響可能更顯著。投資機構通常會使用股指期貨進行對沖。如果股指期貨價格下跌，則機構投資者可能會拋售大量股票以保護自己的利潤，從而引發市場崩盤。反之亦然。

最後，股指期貨價格的波動還可以對股票市場造成心理影響。股票市場是一箇充滿着激情和情緒的地方，而股指期貨價格的變化可以引起投資者的恐慌或幸福感。如果股指期貨價格突然大幅下跌，投資者可能會產生悲觀情緒，令股票市場進一步下跌。反之亦然。

綜上所述，股指期貨價格變化對股票市場有着深遠的影響。由於兩個市場之間存在着複雜的互動關係，任何一方的變化都可能對另一方產生重大的影響。投資者應該密切關注股指期貨市場的變化，以做好相應的投資決策。

三、期指交割日對a股影響

期指交割日通常會對A股市場產生一定的影響，但這種影響不是絕對的，它取決於多種因素的綜合作用。

首先，我們需要瞭解什麼是期指交割日。股指期貨交割日是指股指期貨合約的最後一交易日，在這一天，所有未平倉合約都將進行現金交割或實物交割。由於股指期貨與現貨指數之間存在一定的關聯性，因此，在交割日臨近時，投資者可能會調整自己的股票和期貨持倉，以避免交割風險或尋求套利機會。

這種調整行爲可能會對A股市場產生以下影響：

1. 市場波動增加：由於投資者在交割日前的調整行爲，可能會導致股票市場的買賣力量發生變化，從而增加市場的波動性。例如，如果大量投資者選擇在交割日前平掉股指期貨的多頭倉位，並同時賣出相應的股票，這可能會給股票市場帶來一定的拋壓，導致股價下跌。

2. 成交量變化：交割日前，股指期貨的成交量通常會放大，因爲投資者需要在這個時間點前完成持倉調整。這種成交量的增加可能會“溢出”到股票市場，影響股票的成交量。然而，這種影響並不是單向的，有時候也可能出現反向變動，即股指期貨成交量的增加並不一定會導致股票成交量的同步增加。

3. 心理預期影響：除了實際的市場操作外，交割日還可能對投資者的心理預期產生影響。一些投資者可能會將交割日視爲一箇重要的時間節點，並根據這個節點的市場表現來調整自己的投資策略。這種心理預期的影響可能會進一步放大市場的波動。

然而，需要強調的是，期指交割日對A股市場的影響並不是絕對的。在實際操作中，市場的走勢往往受到多種因素的共同影響，包括宏觀經濟環境、政策因素、公司業績等。因此，在分析期指交割日對A股市場的影響時，我們需要綜合考慮各種因素，並進行全面的市場分析。

總的來說，期指交割日可能會對A股市場產生一定的影響，但這種影響並不是單向的或絕對的。投資者在分析市場時，應該保持理性、客觀的態度，綜合考慮各種因素，以做出明智的投資決策。